OVER SINCERIUS

SINCERIUS is een financiële due diligence boutique die zich volledig toelegt op het verstrekken van financieel transactieadvies voor acquisities, desinvesteringen en management buy-outs of buy-ins.

We zijn volkomen onafhankelijk en werken met compacte teams van professionals met veel dealervaring. Daardoor kunnen we altijd snel schakelen, de juiste risico’s afwegen en aandachtspunten signaleren die er werkelijk toe doen.

Sinds 2010 werken wij met veel enthousiasme en succes voor investeerders, strategische kopers en participatiemaatschappijen. Gezamenlijk hebben we al meer dan 5 miljard euro aan transacties begeleid.

WERKWIJZE

Voor u zoeken en vinden we oprecht het beste advies, zodat u zeker bent van de juiste beslissingen. Die oprechtheid komt niet alleen terug in onze naam, maar ook in onze manier van werken en samenwerken.

De meerwaarde van meer weten

Alle adviseurs van SINCERIUS hebben ten minste 12 jaar ervaring op het hoogste niveau; bij internationale kantoren, maar ook als ondernemer aan de andere kant van de tafel. De grote diversiteit aan achtergronden en persoonlijkheden van onze mensen zorgt voor een open sfeer waarin we elkaar uitdagen, prikkelen, sparren en scherp houden. Wat ons bindt is een geheel eigen visie op due diligence.

Deze filosofie brengt ons samen en onderscheidt SINCERIUS in de markt. Gedreven, flexibel en eigenzinnig; ons team schrikt er niet voor terug om buiten de gebaande paden te denken.

Doeltreffend advies

We zijn door de veelzijdigheid van ons team volledig toegerust om verschillende klanten te bedienen en uiteenlopende klantvragen te beantwoorden: van private equity, DGA tot multinational en van acquisitie, vendor of herfinanciering due diligence tot readiness assessments en post-merger integration activiteiten.

Alle adviseurs van SINCERIUS zijn registeraccountant en werkzaam geweest als transaction services specialist bij één of meerdere internationale accountantsorganisaties. Deze ervaring zetten wij nu in voor u en staat het gehele transactieproces tot uw beschikking.

Hoge partnerbetrokkenheid

Wij geloven in hoge partnerbetrokkenheid. Door de inzet van compacte teams schakelt u altijd met professionals die volledig op de hoogte zijn en u kunnen ondersteunen bij de beslissingen die nodig zijn. We analyseren niet alleen uw vraagstuk, we stellen ons op als probleemeigenaar.

Maatwerk: spot-on advies

Samen met u bepalen wij de omvang en diepgang van onze werkzaamheden. De focus van onze werkzaamheden is primair gericht op:

  • De ‘value drivers’ van de transactie, veelal vastgelegd in prijsmechanismen in de intentieverklaring (‘LOI’).
  • De ‘value drivers’ van de doelwitonderneming (‘target’).

Voor alle onze inzet geldt dat deze meerwaarde moet opleveren en concreet bijdraagt aan de oplossing. Spot-on advies noemen we dat.

100% onafhankelijk

We werken volledig onafhankelijk van accountants-, corporate finance- en overige organisaties. Daardoor kunnen we u in alle vrijheid adviseren en dienen we slechts één belang: uw belang

Krachtig netwerk

Voor aanvullende expertise beschikken we over een krachtig netwerk van specialisten, zoals fiscalisten, juristen en experts op het gebied van corporate finance, pensioenen, commerciële en strategische due diligence. In overleg stellen we een multidisciplinair team samen met precies de specialisten die u nodig heeft.

De wereld achter de cijfers

Wij geloven dat je alleen goed advies kunt geven als je de business volledig begrijpt. Door onze ervaring als accountants én ondernemers doorgronden we snel de wereld achter de cijfers en hebben we oog voor alle overige aspecten. Hierbij werken we nauw samen met uw investment team en overige adviseurs.

Inzichten

Door pragmatisch meedenken en een aanpak die is gericht op oplossingen, leidt onze betrokkenheid tot inzicht en interpretatie. Door vervolgens te schrijven waar het op staat, zonder beperkingen, faciliteren wij u bij het maken van bewuste keuzes.

KLANTEN

DIENSTEN

Gedurende een acquisitietraject komen er in korte tijd veel vragen op u af over de onderneming die u wilt kopen. Als u als koper onvoldoende kennis heeft van specifieke transactierisico’s kan dit er toe leiden dat u:

  • zaken over het hoofd ziet en deze pas na de aankoop ontdekt; en
  • de juiste argumenten mist tijdens het onderhandelingsproces.

Met een financiële due diligence helpen wij een potentiële koper van een onderneming de financiële veronderstellingen van de voorgenomen transactie te analyseren. De vraag ‘Wat kopen we nu daadwerkelijk?’ staat centraal bij een financieel due diligence. Wij geven u naast inzicht in de financiële informatie ook onze interpretatie daarvan. Wij analyseren hiervoor zowel de historische financiële informatie van de onderneming alsmede de toekomstgerichte financiële informatie zoals opgesteld door de verkoper.

De belangrijkste doelstellingen van onze financiële due diligence zijn:

  • inzicht verschaffen in de belangrijkste “value drivers” van de onderneming
  • inzicht verschaffen in financiële risico’s en kansen
  • toetsen van initiële veronderstellingen en criteria (o.a. ten behoeve van uw waardering van de onderneming), met name door analyse van:
  • de onderliggende historische financiële informatie;
  • tussentijdse financiële ontwikkelingen; en
  • de financiële verwachtingen van de onderneming
  • inzicht verschaffen in potentiële onderhandelingspunten (en/of deal breakers), om uw onderhandelingspositie te versterken, bijvoorbeeld ten behoeve van een prijscorrectie.

De uitkomsten van een financieel due diligence geven richting aan diverse aspecten van de acquisitie. Denk bijvoorbeeld aan de waardering van de onderneming, de financiering van de transactie en de structurering van de transactie. Het door ons verstrekte inzicht stelt u in staat een afgewogen beslissing te nemen over de voorgenomen transactie.

B

ij een verkoopproces worden meestal meerdere potentiële kopers uitgenodigd die allen hun eigen boekenonderzoek verrichten. Dit kan u als verkoper veel tijd en geld kosten. Een vendor due diligence kan dan uitkomst bieden. Vendor due diligence betreft een rapportage van een te verkopen onderneming of bedrijfsonderdeel in opdracht van de verkoper, maar expliciet uitgevoerd ten behoeve van de koper.

De verkoper krijgt hierdoor éénmalig te maken met een onafhankelijk onderzoek in plaats van vele malen voor verschillende aspirant kopers. Naast tijd- en kosten efficiencies, beperkt een vendor due diligence rapportage ook de noodzaak om aan een aspirantkoper vroegtijdig exclusiviteit te verlenen. Hierdoor kunnen  meerdere partijen lang in het verkoopproces kunnen worden gehouden.

Maar er is nog een belangrijk voordeel: als verkoper neemt u als eerste kennis van de due diligence bevindingen. Hiermee kunnen op voorhand negatieve aspecten worden gerepareerd of op een juiste manier worden geadresseerd in het verkoopproces. Daarmee voorkomt u dat u door aspirantkopers tijdens het proces wordt verrast.

Onze vendor due diligence rapportage wordt ter beschikking gesteld aan potentiële kopers en hun adviseurs. Deze partijen zijn hierdoor in staat met beperkt eigen onderzoek kwalitatief hoogwaardige biedingen uit te brengen op basis van gelijkwaardige informatie. Een vendor due diligence identificeert aandachtspunten en risico’s voor potentiële kopers en verschaft hierdoor inzicht aan zowel kopers als verkopers.

Andere voor- en nadelen van een vendor due diligence lichten wij graag toe in een vrijblijvend gesprek.

Met vendor assistance ondersteunt SINCERIUS u bij het succesvol verkopen van uw onderneming of bedrijfsonderdeel. Hierbij werken wij gedurende het verkoopproces samen met u en uw adviseurs. Het doel van vendor assistance is het identificeren van potentiële kansen en eventuele risico’s en bedreigingen, voordat potentiële kopers worden uitgenodigd. Wij ondersteunen u hiermee de verkoopwaarde te optimaliseren, verrassingen te voorkomen en de doorlooptijd van de transactie te beperken.

Verstoring van ondernemingsactiviteiten en een gebrekkige voorbereiding van het verkoopproces zijn vaak belangrijke redenen met een mogelijk negatief effect op de verkoopwaarde. Met onze ondersteuning door vendor assistance kunt u de risico’s op mogelijke waardevermindering beperken. U bepaalt daarbij de omvang en diepgang van onze vendor assistance werkzaamheden.

Vendor assistances is qua scope flexibeler dan een VDD en daardoor ook uitermate geschikt voor middelgrote transacties. Uit onze ervaring blijkt dat een Vendor Assistance in veel gevallen een goed alternatief is voor een Vendor Due Diligence.

De verschillende mogelijkheden lichten wij graag nader toe in een vrijblijvend gesprek.

Een interne due diligence is een vergelijkbare due diligence als in het kader van een overname, maar is met name bedoeld om een diepgaander inzicht te verstrekken dan de management informatie die periodiek wordt verstrekt aan de betreffende partijen.

Een interne due diligence wordt voornamelijk uitgevoerd ten behoeve van het verkrijgen van nadere financiële informatie voor partijen die enerzijds meer op afstand staan dan een management team of anderzijds in relatief korte tijd een financiële foto van de financiële situatie van de betreffende onderneming of het bedrijfsonderdeel wensen te verkrijgen.

Onze interne due diligence wordt met name uitgevoerd ten behoeve van:

  • Aandeelhouder(s) (op afstand)
  • DGA
  • Raad van Commissarissen
  • Audit Committee
  • Raad van Bestuur of (holding) directie
  • (nieuw aangetreden) CFO
  • Interim manager
Een herfinanciering due diligence is een financieel due diligence dat specifiek voorziet in de informatie behoeften van een geldverstrekker (bank of andere kapitaal of vreemd vermogen verstrekkers).

Bij een financieel due diligence staat de vraag `Wat kopen we nu eigenlijk´ centraal. In geval van een herfinanciering van een bestaande financieringsstructuur is dat vanuit de bestaande klantrelatie al bekend. De vragen die bij een herfinanciering due diligence centraal staan zijn ´Kan een geldnemer de nieuwe debt service verplichtingen dragen?’ en ‘Hoe ontwikkelt mijn exposure zich gedurende de looptijd?’.

Een SINCERIUS herfinanciering due diligence rapportage is er op gericht om op deze vragen antwoord en inzicht te kunnen geven. Ons team maakt daartoe analyses van de huidige financiële positie en resultaten en toetst de kwaliteit en betrouwbaarheid van de cashflow projecties in de toekomst. Daarnaast kunnen wij de kwaliteit van de specifieke financiële posities die als onderpand dienen in kaart brengen.

Onze opdrachtgevers zijn doorgaans geldverstrekkers, maar ook geldnemers die de vragen van een geldverstrekker voor willen zijn en hun financiële mogelijkheden goed in kaart willen brengen. De  exacte omvang van onze werkzaamheden stemmen wij samen met onze opdrachtgevers af om dit specifieke product naar hun wensen te kunnen opleveren.

MENSEN

Evert van Anken
Evert van Ankenpartner
Thomas Daemen
Thomas Daemenpartner
Michiel Koopmanschap
Michiel Koopmanschappartner
Joost Siemensma
Joost Siemensmapartner
Machiel Hoek
Machiel Hoekassociate partner
Arie Streefkerk
Arie Streefkerk
Jan van Angelen
Jan van Angelen
Rutger Mulder
Rutger Mulder
Sander Boogaard
Sander Boogaard

CONTACT

Kantoor Sincerius Amsterdam

Nieuwe Achtergracht 17
1018 XV Amsterdam

+ 31 (0)85 890 03 30
info@sincerius.nl

[honeypot goudgeel]