Over Sincerius
Financiële Due Diligence
SINCERIUS is een financiële due diligence boutique die zich volledig toelegt op het verstrekken van financieel transactieadvies voor acquisities, desinvesteringen en management buy-outs of buy-ins.
We zijn volkomen onafhankelijk en werken met compacte teams van professionals met veel dealervaring. Daardoor kunnen we altijd snel schakelen, de juiste risico’s afwegen en aandachtspunten signaleren die er werkelijk toe doen.
Sinds 2010 werken wij met veel enthousiasme en succes voor investeerders, strategische kopers en participatiemaatschappijen. Gezamenlijk hebben we al meer dan 5 miljard euro aan transacties begeleid.
Member of
.png)
Klanten
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van de verkopers
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Dümmen Orange
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Econocom.
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van KPN Ventures
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Normec Certification
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van DHG
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van TechAccess’s management voor hun participatie in Exclusive Networks
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Intersaction
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van de verkopers
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Visan
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Veris Investments
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Standard Investment
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Karmijn Kapitaal
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Karmijn Kapitaal
SINCERIUS heeft financiële due dilligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht Batenburg
SINCERIUS heeft financiële due diligencewerkzaamheden uitgevoerd in opdracht van NDC Mediagroep
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Bloomreach
SINCERIUS heeft financiële due dilligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Private Equity.
SINCERIUS heeft financiële due dillignece werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Inventum
SINCERIUS heeft financiële due dilligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van VerzuimVitaal
SINCERIUS heeft financiële due dillignece werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Nedvest
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Standard Investment
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van NIBC
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van AutoForm
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van MeeMaken B.V.
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Customs Support
SINCERIUS performed financial due
diligence services on behalf of Customs Support
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Private Equity
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van een family office
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van VerzuimVitaal
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Nedvest
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Etiket Nederland
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Etiket Nederland
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Group of Butchers
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Karmijn Kapitaal
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van NIBC
Bank Mezzanine & Equity Partners
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van FinCo
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Private Equity
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Synergia Capital Partners
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Nordian
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van de verkoper
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van O2 Capital Partners
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van TCW Groep
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Gilde Equity Management
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Van Scherpenzeel
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Private Equity
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdacht van Customs Support
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Dekker Groep
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Soestdijk Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Conclusion
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van de verkopers
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Top Side Industries Group
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Ecart Invest
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van ING Corporate Investments
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van CustomS Support
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Vortex Capital Partners
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Barentz
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Karmijn Kapitaal
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Etiket Nederland
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Standard Investment
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Bergman clinics
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van ZiN Kraamzorg
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Bergman Clinics
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Modern Dental Laboratory (China)
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties en Sniper Investments
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van DGS Group
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Ecart Invest
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van de verkopers
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Antea Participaties
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Ecart Invest
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Medux
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Antea Participaties
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties
SINCERIUS heeft vendor assistance werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van de verkoper
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van “Zorg van de Zaak”
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van VerInvest
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Gilde Healthcare
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Kiwa NV
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van OTM Investments
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Holland Venture
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Convent Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Novy
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Main Capital & TIIN Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Mentha Capital
SINCERIUS heeft financiële due diligence werkzaamheden uitgevoerd in opdracht van Rabo Participaties
Werkwijze
Voor u zoeken en vinden we oprecht het beste advies, zodat u zeker bent van de juiste beslissingen. Die oprechtheid komt niet alleen terug in onze naam, maar ook in onze manier van werken en samenwerken.
De meerwaarde van meer weten
Alle adviseurs van SINCERIUS hebben ten minste 12 jaar ervaring op het hoogste niveau; bij internationale kantoren, maar ook als ondernemer aan de andere kant van de tafel. De grote diversiteit aan achtergronden en persoonlijkheden van onze mensen zorgt voor een open sfeer waarin we elkaar uitdagen, prikkelen, sparren en scherp houden. Wat ons bindt is een geheel eigen visie op due diligence.
Deze filosofie brengt ons samen en onderscheidt SINCERIUS in de markt. Gedreven, flexibel en eigenzinnig; ons team schrikt er niet voor terug om buiten de gebaande paden te denken.
Doeltreffend advies
We zijn door de veelzijdigheid van ons team volledig toegerust om verschillende klanten te bedienen en uiteenlopende klantvragen te beantwoorden: van private equity, DGA tot multinational en van acquisitie, vendor of herfinanciering due diligence tot readiness assessments en post-merger integration activiteiten.
Alle adviseurs van SINCERIUS zijn registeraccountant en werkzaam geweest als transaction services specialist bij één of meerdere internationale accountantsorganisaties. Deze ervaring zetten wij nu in voor u en staat het gehele transactieproces tot uw beschikking.
Onze filosofie
Onvoorwaardelijk betrokken
Hoge partnerbetrokkenheid
Wij geloven in hoge partnerbetrokkenheid. Door de inzet van compacte teams schakelt u altijd met professionals die volledig op de hoogte zijn en u kunnen ondersteunen bij de beslissingen die nodig zijn. We analyseren niet alleen uw vraagstuk, we stellen ons op als probleemeigenaar.
Maatwerk: spot-on advies
Samen met u bepalen wij de omvang en diepgang van onze werkzaamheden. De focus van onze werkzaamheden is primair gericht op:
- De 'value drivers' van de transactie, veelal vastgelegd in prijsmechanismen in de intentieverklaring ('LOI').
- De ‘value drivers’ van de doelwitonderneming ('target').
Voor alle onze inzet geldt dat deze meerwaarde moet opleveren en concreet bijdraagt aan de oplossing. Spot-on advies noemen we dat.
100% onafhankelijk
We werken volledig onafhankelijk van accountants-, corporate finance- en overige organisaties. Daardoor kunnen we u in alle vrijheid adviseren en dienen we slechts één belang: uw belang.
Krachtig netwerk
Voor aanvullende expertise beschikken we over een krachtig netwerk van specialisten, zoals fiscalisten, juristen en experts op het gebied van corporate finance, pensioenen, commerciële en strategische due diligence. In overleg stellen we een multidisciplinair team samen met precies de specialisten die u nodig heeft.
De wereld achter de cijfers
Wij geloven dat je alleen goed advies kunt geven als je de business volledig begrijpt. Door onze ervaring als accountants én ondernemers doorgronden we snel de wereld achter de cijfers en hebben we oog voor alle overige aspecten. Hierbij werken we nauw samen met uw investment team en overige adviseurs.
Inzichten
Door pragmatisch meedenken en een aanpak die is gericht op oplossingen, leidt onze betrokkenheid tot inzicht en interpretatie. Door vervolgens te schrijven waar het op staat, zonder beperkingen, faciliteren wij u bij het maken van bewuste keuzes.
de Mensen
MACHIEL HOEK
ASSOCIATE PARTNER
JAN VAN ANGELEN
MANAGER
SANDER BOOGAARD
CONSULTANT
CHRISTIAAN DEFAUW
CONSULTANT
HERMAN MULDER
CONSULTANT
FLORIS-JAN VAN BEEK
CONSULTANT
NICK KORTERINK
CONSULTANT
SANDER BLIJHAM
Consultant
Diensten
Financiële due diligence
Gedurende een acquisitietraject komen er in korte tijd veel vragen op u af over de onderneming die u wilt kopen. Als u als koper onvoldoende kennis heeft van specifieke transactierisico’s kan dit er toe leiden dat u:
- zaken over het hoofd ziet en deze pas na de aankoop ontdekt; en
- de juiste argumenten mist tijdens het onderhandelingsproces.
Met een financiële due diligence helpen wij een potentiële koper van een onderneming de financiële veronderstellingen van de voorgenomen transactie te analyseren. De vraag 'Wat kopen we nu daadwerkelijk?' staat centraal bij een financieel due diligence. Wij geven u naast inzicht in de financiële informatie ook onze interpretatie daarvan. Wij analyseren hiervoor zowel de historische financiële informatie van de onderneming alsmede de toekomstgerichte financiële informatie zoals opgesteld door de verkoper.
De belangrijkste doelstellingen van onze financiële due diligence zijn:
- inzicht verschaffen in de belangrijkste “value drivers” van de onderneming
- inzicht verschaffen in financiële risico’s en kansen
- toetsen van initiële veronderstellingen en criteria (o.a. ten behoeve van uw waardering van de onderneming), met name door analyse van:
- de onderliggende historische financiële informatie;
- tussentijdse financiële ontwikkelingen; en
- de financiële verwachtingen van de onderneming
- inzicht verschaffen in potentiële onderhandelingspunten (en/of deal breakers), om uw onderhandelingspositie te versterken, bijvoorbeeld ten behoeve van een prijscorrectie.
De uitkomsten van een financieel due diligence geven richting aan diverse aspecten van de acquisitie. Denk bijvoorbeeld aan de waardering van de onderneming, de financiering van de transactie en de structurering van de transactie. Het door ons verstrekte inzicht stelt u in staat een afgewogen beslissing te nemen over de voorgenomen transactie.
Vendor due diligence
Bij een verkoopproces worden meestal meerdere potentiële kopers uitgenodigd die allen hun eigen boekenonderzoek verrichten. Dit kan u als verkoper veel tijd en geld kosten. Een vendor due diligence kan dan uitkomst bieden. Vendor due diligence betreft een rapportage van een te verkopen onderneming of bedrijfsonderdeel in opdracht van de verkoper, maar expliciet uitgevoerd ten behoeve van de koper.
De verkoper krijgt hierdoor éénmalig te maken met een onafhankelijk onderzoek in plaats van vele malen voor verschillende aspirant kopers. Naast tijd- en kosten efficiencies, beperkt een vendor due diligence rapportage ook de noodzaak om aan een aspirantkoper vroegtijdig exclusiviteit te verlenen. Hierdoor kunnen meerdere partijen lang in het verkoopproces kunnen worden gehouden.
Maar er is nog een belangrijk voordeel: als verkoper neemt u als eerste kennis van de due diligence bevindingen. Hiermee kunnen op voorhand negatieve aspecten worden gerepareerd of op een juiste manier worden geadresseerd in het verkoopproces. Daarmee voorkomt u dat u door aspirantkopers tijdens het proces wordt verrast.
Onze vendor due diligence rapportage wordt ter beschikking gesteld aan potentiële kopers en hun adviseurs. Deze partijen zijn hierdoor in staat met beperkt eigen onderzoek kwalitatief hoogwaardige biedingen uit te brengen op basis van gelijkwaardige informatie. Een vendor due diligence identificeert aandachtspunten en risico’s voor potentiële kopers en verschaft hierdoor inzicht aan zowel kopers als verkopers.
Andere voor- en nadelen van een vendor due diligence lichten wij graag toe in een vrijblijvend gesprek.
Vendor assistance
Met vendor assistance ondersteunt SINCERIUS u bij het succesvol verkopen van uw onderneming of bedrijfsonderdeel. Hierbij werken wij gedurende het verkoopproces samen met u en uw adviseurs. Het doel van vendor assistance is het identificeren van potentiële kansen en eventuele risico’s en bedreigingen, voordat potentiële kopers worden uitgenodigd. Wij ondersteunen u hiermee de verkoopwaarde te optimaliseren, verrassingen te voorkomen en de doorlooptijd van de transactie te beperken.
Verstoring van ondernemingsactiviteiten en een gebrekkige voorbereiding van het verkoopproces zijn vaak belangrijke redenen met een mogelijk negatief effect op de verkoopwaarde. Met onze ondersteuning door vendor assistance kunt u de risico’s op mogelijke waardevermindering beperken. U bepaalt daarbij de omvang en diepgang van onze vendor assistance werkzaamheden.
Vendor assistances is qua scope flexibeler dan een VDD en daardoor ook uitermate geschikt voor middelgrote transacties. Uit onze ervaring blijkt dat een Vendor Assistance in veel gevallen een goed alternatief is voor een Vendor Due Diligence.
De verschillende mogelijkheden lichten wij graag nader toe in een vrijblijvend gesprek.
Interne due diligence
Een interne due diligence is een vergelijkbare due diligence als in het kader van een overname, maar is met name bedoeld om een diepgaander inzicht te verstrekken dan de management informatie die periodiek wordt verstrekt aan de betreffende partijen.
Een interne due diligence wordt voornamelijk uitgevoerd ten behoeve van het verkrijgen van nadere financiële informatie voor partijen die enerzijds meer op afstand staan dan een management team of anderzijds in relatief korte tijd een financiële foto van de financiële situatie van de betreffende onderneming of het bedrijfsonderdeel wensen te verkrijgen.
Onze interne due diligence wordt met name uitgevoerd ten behoeve van:
- Aandeelhouder(s) (op afstand)
- DGA
- Raad van Commissarissen
- Audit Committee
- Raad van Bestuur of (holding) directie
- (nieuw aangetreden) CFO
- Interim manager
Herfinanciering due diligence
Een herfinanciering due diligence is een financieel due diligence dat specifiek voorziet in de informatie behoeften van een geldverstrekker (bank of andere kapitaal of vreemd vermogen verstrekkers).
Bij een financieel due diligence staat de vraag `Wat kopen we nu eigenlijk´ centraal. In geval van een herfinanciering van een bestaande financieringsstructuur is dat vanuit de bestaande klantrelatie al bekend. De vragen die bij een herfinanciering due diligence centraal staan zijn ´Kan een geldnemer de nieuwe debt service verplichtingen dragen?’ en ‘Hoe ontwikkelt mijn exposure zich gedurende de looptijd?’.
Een SINCERIUS herfinanciering due diligence rapportage is er op gericht om op deze vragen antwoord en inzicht te kunnen geven. Ons team maakt daartoe analyses van de huidige financiële positie en resultaten en toetst de kwaliteit en betrouwbaarheid van de cashflow projecties in de toekomst. Daarnaast kunnen wij de kwaliteit van de specifieke financiële posities die als onderpand dienen in kaart brengen.
Onze opdrachtgevers zijn doorgaans geldverstrekkers, maar ook geldnemers die de vragen van een geldverstrekker voor willen zijn en hun financiële mogelijkheden goed in kaart willen brengen. De exacte omvang van onze werkzaamheden stemmen wij samen met onze opdrachtgevers af om dit specifieke product naar hun wensen te kunnen opleveren.